李蘭馨在酒店離奇墮樓, 死前打電話向私家偵探張文江求救. 江在馨手袋裡找到一張奇特的請帖. 後來江到馨工作的酒吧調查, 老闆娘羅碧對江一見鍾情, 兩人持請帖到山雨樓夜總會, 觀看名為「人頭馬」的色情表演. 正當江發現酒吧乃由販毒集團操控之際, 集團首領陸娜也察覺江的調查, 知情者逐一被殺. 娜引誘江

凌霄及关望龙同为天鹰镖局之镖师，二人武功卓绝，善于应变，起镖之后，常能坚守人有一口气，镖旗不落地之信条，使劫匪无计得逞，因此深得镖局主人的器重。关望龙单恋主人孙女方燕，渴望赢得芳心，日后继承镖局，但方燕一缕情丝系于凌霄身上。关望龙迁怒凌霄，心中怀恨，竟与黑道中人金不换密谋劫镖，嫁祸凌霄。